Podemos encontrar muchas clasificaciones y tipos de inversores, desde el punto de vista contable la más pragmática sería: los que ganan y los que pierden. Sin embargo si vamos más allá de esta dualidad, podemos encontrar, desde muchos campos diferentes de estudio, clasificaciones de inversionistas a partir de su aversión al riesgo o basados en el resultado de su actividad comercial
En este artículo vamos a tratar dos tipos de categorización de inversionistas, la primera en el estricto sentido de la palabra y la segunda la del argot popular del mundo de las operaciones bursátiles
Categorizacion MiFID
La Directiva europea de mercados e instrumentos financieros (MiFiD), uno de los principales entes reguladores de las operaciones bursátiles en europa, en aras de proporcionar un marco más seguro para los inversionistas obliga todos los broker regulados y entidades financieras que operan en la bolsa a hacer un cuestionario para determinar el perfil del inversionista, en donde se pregunta por el nivel de conocimiento del inversor, los medio económicos a su disposición y el background general de la persona
Este perfil es importante por que segun las respuestas se clasificara al inversionista en una de las siguientes cinco categorías, las cuales van a determinar la naturaleza de los productos que el broker puede ofrecer a sus usuarios
Conservador
El inversor con mucha aversión al riesgo tiene un «perfil defensivo». Siempre elige inversiones que le brindan un rendimiento muy limitado pero estable. La cartera tipo Defensiva está formada casi exclusivamente por certificados de ahorro, bonos, fondos del mercado monetario y de bonos o inversiones con protección de capital.
Para este tipo de perfil, el horizonte de inversión es de al menos 2 años.
Defensivo
Este tipo de inversor es un poco más arriesgado; está dispuesto a permitirse invertir con moderación en determinadas acciones, preferiblemente de gran capitalización. En este tipo de cartera, se divide en bonos y acciones como máximo.
El horizonte de inversión para este perfil es generalmente de cuatro años.
Neutral
Este inversor es consciente de que para impulsar su rentabilidad tendrá que asumir más riesgos y, por tanto, aceptar una exposición relativamente grande a la renta variable. Su cartera se invertirá en promedio un 50% en bonos, con alrededor del 45% en acciones y alrededor del 5% en bienes índices
El horizonte de inversión recomendado es de al menos 5 años.
Dinamico
La relación seguridad / rendimiento se invierte para este inversor que favorece el rendimiento sobre la estabilidad. Sabe que el rendimiento rima con volatilidad, pero no teme correr riesgos. La cartera típica consta de alrededor de un 30% de bonos, un 63% de acciones y un 7% de bienes raíces.
Es posible que se produzcan grandes fluctuaciones en el valor de la cartera, tanto al alza como a la baja.
Se aconsejara a este inversor que mantenga su cartera durante al menos 7 años.
Agresivo
Este es el perfil de inversor más arriesgado. !busca rentabilidad sobre todo! No importa que su cartera bursátil pierda el 50% en un año, siempre que en el largo plazo sepa que ganará un 8% / año por ejemplo
La cartera estándar de un inversionista agresivo contiene casi exclusivamente un 90% de acciones y un 10% de bienes raíces.
El horizonte de inversión recomendado es generalmente de 8 años.
