Ampliamente utilizado durante las actividades de trading, el Análisis Técnico (TA) mide objetivamente la evolución de eventos variables en la curva de precios con el fin de predecir cambios en el corto y mediano plazo de los activos financieros. Se basa en el uso de formulaciones matemáticas donde los resultados están presentes a partir de los gráficos y los indicadores técnicos
El análisis técnico se centra en el historial comercial del precio de las acciones de una empresa. Este enfoque predice las tendencias y los movimientos de los precios al examinar los datos históricos relacionados con los movimientos de los precios, la actividad del mercado, los precios y el volumen negociado.
A pesar de que es presentado como una solución milagrosa, el análisis técnico debe combinarse con otras técnicas de análisis de datos para trazar una estrategia de inversión ganadora. Este análisis no toma en cuenta el riesgo externo (datos macro económicos, políticos etc) que en ocasiones afectan la volatilidad de los precios de los activos.
Indicadores matemáticos de análisis técnico
Además del análisis de los niveles históricos de precios, existe el estudio de diversos indicadores matemáticos desarrollados con el fin de observar tendencias, volatilidad, psicología de compra o venta de un activo. A continuación les presentamos una lista con los indicadores que más se utilizan cuando se implementa un análisis técnico
El índice de fuerza relativa (RSI): Fue creado por J. Wells Wilder, con el objetivo de mejorar el Momentum. Es decir que este indice, mide la fuerza con la que suben o bajan los precios y se mueve entre 0 y 100, considerando como zona de sobrecompra la comprendida entre 70 y 100, como zona de sobreventa la comprendida entre 30 y 0 y los niveles entre 30 y 70 son considerados como zona neutral.
La divergencia de convergencia de la media móvil (MACD): Éste indicador se utiliza para verificar la fuerza y la dirección de una tendencia, así como también para definir los puntos de reversión.
El indicador estocástico: El RSI estocástico es un oscilador que mide el nivel del RSI en relación con su rango máximo-mínimo durante un periodo de tiempo determinado
El índice de movimiento direccional (DMI): El DMI (Índice de Movimiento Direccional) pretende de determinar la dirección predominante en el precio de un activo.
Aspectos a tener en cuenta del análisis técnico
- No es una evaluación de la situación actual de una compañía
Los elementos clave del análisis técnico son las tendencias de precios y el volumen comercial, no los estados financieros de la empresa, como es estado de resultados, el balance general o el flujo de caja.
El análisis técnico se centra en el mercado de valores. Los analistas técnicos desarrollan su estrategia con la base de que el precio de mercado refleja los fundamentos de cualquier acción y, por lo tanto, no es necesario tenerlo en cuenta.
- La volatilidad histórica del precio es el elemento clave del análisis técnico
Si bien el factor más utilizado en el análisis técnico es el precio, más precisamente, examinamos las variaciones históricas del precio a lo largo del tiempo. Los analistas técnicos creen que al rastrear y analizar los cambios de precios a lo largo del tiempo, se puede predecir cómo se moverán en el corto y el mediano plazo
Este punto de vista se basa en el supuesto de que las variaciones no son arbitrarias, sino que se ajustan a patrones que pueden detectarse mediante un estudio de datos históricos.
Sin embargo, el trabajo de los analistas técnicos no termina con observar los precios.
Ellos «mapean» indicadores de precios específicos y los utilizan para detectar tendencias. Los datos examinados pueden incluir cambios expresados como porcentaje, promedios móviles, impulso o incluso el precio máximo en comparación con el precio mínimo. Una vez que se mapean estos datos, los analistas pueden examinarlos en busca de tendencias generales.
- El volumen de operaciones ayuda a detectar tendencias
Los analistas técnicos también utilizan los volúmenes de negociación históricos para determinar las tendencias. Al tener en cuenta los volúmenes pasados y el movimiento de los precios de las acciones, pueden comprender mejor la importancia del cambio en el precio en relación con las tendencias.
Por ejemplo, si el precio de una acción sube rápidamente en un día, pero el volumen de operaciones no se mantiene al día con el movimiento, esto puede indicar que el salto de la acción no estuvo relacionado con un cambio de tendencia en el tren. Sin embargo, si ambos datos rebotan simultáneamente, los analistas técnicos pueden ver esto como una señal de un cambio de tendencia.
4. Gráficos utilizados para analizar tendencias
El análisis técnico se basa en una serie de gráficos que exploran la evolución del precio y el volumen a lo largo del tiempo. Estos gráficos a menudo muestran promedios móviles en lugar del precio agregado de una acción durante un período de tiempo. Esto ayuda a suavizar las fluctuaciones a corto plazo.
Ventajas y Desventajas
✔️Se puede usar con diversos marcos de tiempo (minutos, horas, días etc)
✔️Es preciso para trazar estrategias en el corto y mediano plazo
✔️Toda la información que se necesita para este análisis está disponible en el mercado (señales, gráficos índices)
❌Solamente es pertinente para activos que cotizan en la bolsa
❌No toma en cuenta la situación actual de la compañía, no tiene en cuenta los estados financieros de la organización.
❌El resultado del análisis, puede ser afectado por los sesgos emocionales de cada analista
